盡管當前全球經(jīng)濟變化不定，新興市場增長緩慢，且消費者的支出非常謹慎，但飲料行業(yè)在2013年仍然有望實現(xiàn)增長。荷蘭合作銀行日前發(fā)布《2013年全球飲料行業(yè)展望渴望增長》報告認為，全球軟飲料行業(yè)將繼續(xù)跨越“兩個不同的世界”：成熟的發(fā)達市場，其增長已經(jīng)停滯；而發(fā)展中市場，之前的高增長率雖然已經(jīng)減緩，但仍呈現(xiàn)出最好的一面。具體而言，瓶裝水在數(shù)量方面將繼續(xù)居于首位，據(jù)估計，當年的增長率為5.4%。而果汁和亞洲人專用飲料將成為細分市場中增長速度最快的軟飲料；據(jù)估計，在2013年，二者增長率將分別為9%和14%。

近年來，我國飲料行業(yè)的發(fā)展速度快，食品安全狀況處于食品行業(yè)中上水平，但行業(yè)的發(fā)展階段已經(jīng)在發(fā)生轉(zhuǎn)變，產(chǎn)量高速增長已成為過去。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2012年全國飲料行業(yè)總產(chǎn)量為13024.01萬噸，比去年同期增長10.73%。其中果汁和蔬菜汁類產(chǎn)量2229.17萬噸，比去年同期增長16.09%；碳酸飲料類產(chǎn)量1311.29萬噸，比去年同期增長-18.38%；包裝飲用水類產(chǎn)量5562.78萬噸，比去年同期增長16.16%；其他飲料產(chǎn)量3920.77萬噸，比去年同期增長13.76%。

與此同時，行業(yè)集中度進一步提高。中國行業(yè)企業(yè)信息發(fā)布中心所做的消費品市場年度重點調(diào)查報告顯示，2012年，全國罐裝飲料市場銷售排名前十為加多寶、可口可樂、百事可樂、雪碧等，前十位市場占有份額合計67.16%。其中加多寶涼茶占據(jù)2012年度全國罐裝飲料市場銷量第一名。報告指出，2012年我國消費品市場總體呈現(xiàn)穩(wěn)定增長的格局，品牌集中度進一步提高。

果汁行業(yè)特點

人均果汁消費量較低，未來增長潛力巨大。從消費習(xí)慣來看，中國消費者對蔬果的消費仍然以食用新鮮水果為主，果汁飲料的消費量偏低。據(jù)《中國果汁消費報告》數(shù)據(jù)，中國人均年消費量僅 1公斤，是世界平均水平的 13%，是發(fā)達國家平均水平的 4%，跟美國、德國等國相比更是差距明顯。隨著城鄉(xiāng)居民生活水平的逐步提高、健康觀念的轉(zhuǎn)變、對果汁及果汁飲料認可程度的逐步提高，果汁及果汁飲料在中國具有巨大的發(fā)展空間，根據(jù) Euromonitor 數(shù)據(jù)，2011 和2012 年中國果汁消費量的增長率均達到兩位數(shù)。

果汁及果汁飲料占整體飲料市場比重增長明顯。近十年中，中國飲料行業(yè)一直保持著快速的增長勢頭。根據(jù)中國飲料工業(yè)協(xié)會發(fā)布《中國飲料行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃建議》預(yù)測結(jié)果，未來 5 年中國飲料總產(chǎn)量將保持 12%-15%的年均增長率。業(yè)內(nèi)專家普遍也對中國飲料總銷量保持樂觀態(tài)度，認為未來 2-3 年中國將會超過美國成為全球第一大飲料消費國和生產(chǎn)國。

在飲料消費量不斷增加的同時，飲料品種也不斷豐富，結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。從 2000 年與 2012年統(tǒng)計數(shù)據(jù)對比來看，碳酸飲料消費比重呈逐漸有下降趨勢，而其他飲料品種所占比重卻不斷提升，尤其是果汁及果汁飲料所占比重由 6.5%快速提升至21%。另外，有統(tǒng)計資料顯示，目前美國超市所售飲料中超過 2/3 為果汁飲料，且100%純果汁尤其受到歡迎。參考以上標準，在中國飲料市場繼續(xù)保持快速增長的大環(huán)境下，果汁及果汁飲料行業(yè)發(fā)展前景樂觀。

受國家政策扶持，蘋果、鮮橙種植及初加工發(fā)展迅速。中國是世界蘋果栽培、蘋果濃縮汁生產(chǎn)和出口第一大國，其蘋果種植面積和蘋果濃縮汁產(chǎn)量分別約占世界的 42%和 50%。目前，蘋果生產(chǎn)主要集中在渤海灣（魯、冀、遼、京、津) 、西北黃土高原（陜、甘、晉、寧、青) 、黃河故道（豫、蘇、皖)）和西南冷涼高地等四大產(chǎn)區(qū)。蘋果汁行業(yè)發(fā)展迅速，濃縮蘋果汁是最主要的蘋果加工產(chǎn)品，占蘋果加工總量的 95%以上，主要出口省市集中在山東、遼寧、甘肅、陜西、陜西、河南等地。根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計結(jié)果，中國為第一大生產(chǎn)國，占全世界總產(chǎn)量的 25.3%。目前，中國鮮橙種植區(qū)域主要集中在湖南、江西、四川、廣東、福建、廣西、湖北、浙江及重慶等 10 大省份，提供大約 95%的產(chǎn)量，其中福建及浙江省年產(chǎn)量超過 200萬噸。

未來幾年，低濃度果汁仍將主導(dǎo)市場。由于低濃度果汁生產(chǎn)成本較低，售價較高果偏低，使得市場基礎(chǔ)較大，利潤豐厚，大量廠商涌入該市場。加之廣告等宣傳力度較強，使得中國消費者對果汁的消費需求主要還局限在低濃度果汁。因此市場上果汁份額有 80%被果汁含量為 5%-10%的低濃度果汁占據(jù)。Euromonitor 數(shù)據(jù)顯示，2011年果汁及蔬菜汁飲料市場中品牌市場占有率最大的是美之源、康師傅及匯源，市場占有率分別為 13%、7.3%及 7%。其中，美之源及康師傅以稀釋果汁為主要產(chǎn)品，而匯源優(yōu)勢在于高濃度果汁。

中低濃度果汁市場

國內(nèi)果汁的終端消費、特別是中低濃度果汁的需求正在大幅度增長。根據(jù)尼爾森的數(shù)據(jù)，果蔬汁2012年在中國的總銷量與2011年相比增加了9.8%。以行業(yè)領(lǐng)先者康師傅為例，康師傅飲品品類中的果汁品類2011年的銷售額為6.84億美元，2012年則上升到11.71億美元，同比增長了71.20%，是康師傅飲品業(yè)務(wù)中增長最快的品類。其在飲品業(yè)務(wù)中的銷售份額占比也由2011年的17%上升到24%，僅次于占比38%的茶飲。

統(tǒng)一2012年財報也顯示，去年公司營業(yè)收入至214億元，同比增長26.4%，凈利潤8.56億元，同比大幅增長174.4%。統(tǒng)一凈利潤之所以能翻番，全靠飲料業(yè)務(wù)的貢獻。飲料業(yè)務(wù)的分部溢利顯示，從2011年的2.29億元漲至2012年的7.64億元，同比增233.62%，其中中式果汁養(yǎng)生飲料貢獻不少。2012年統(tǒng)一果汁業(yè)務(wù)營收39.96億元，同比增24.2%，其中中式養(yǎng)生飲料冰糖雪梨增長率超過300%。從去年的市場投入程度看，果汁品類的競爭最激烈，雙方都在爭奪中式養(yǎng)生飲料市場，推出同一概念產(chǎn)品冰糖雪梨茶，統(tǒng)一的競爭對手康師傅目前已經(jīng)急忙推出冰糖山楂口味、蜂蜜柚子口味，繼續(xù)攻占市場，顯然這個品類已成為兩者競爭的新?lián)c。

另據(jù)AC尼爾森發(fā)布的數(shù)據(jù)，可口可樂、娃哈哈旗下的果汁類飲品（以濃度為5%~39%的稀釋果汁飲料為主）也有不同程度的增長。就果汁業(yè)內(nèi)部而言，低濃度果汁越來越受市場青睞，市場規(guī)模高達920億元，占整體果汁消費比達80%。

高濃度果汁市場

在百分百果汁及中濃度果蔬汁各自的市場份額，匯源依舊排名第一。在高濃度果汁市場趨于飽和以及原料成本上漲的雙重壓力下，果汁企業(yè)面臨巨大壓力。匯源果汁發(fā)布的2012年度報告顯示，報告期內(nèi)公司總營收39.81億元人民幣，同比增加4.1%；不過，歸屬于上市公司的凈利潤為1616萬元，較2011年的3.10億元大幅下滑94.8%。同時，公司負債比例增高至71.2%，同比上升10.2%。匯源產(chǎn)品在細分市場份額中，濃縮果汁依舊占主導(dǎo)地位，百分百果汁超過中濃度果蔬汁，成為公司的最大收益來源。但是，匯源果汁飲料收益由去年的10.41億元下滑至8.51億元，下降了近兩成。中濃度果汁的收益也較去年有一定下滑。年報表示，“2012年，尤其是上半年度，艱難的整體市況對中濃度果蔬汁的銷售產(chǎn)生負面影響，銷售量較去年下跌22.0%”。

對于此次凈利的嚴重下滑，分析人員認為是企業(yè)的自身原因。受原材料價格下降影響，2012年整個飲料行業(yè)的利潤空間有一定提升，匯源果汁凈利潤下滑不符合整個飲料的發(fā)展態(tài)勢?！颁N售費用的增加或是導(dǎo)致匯源果汁凈利潤下滑的主要原因，自可口可樂收購案失敗之后，匯源果汁的渠道和品牌影響力均有一定下滑，2012年匯源果汁巨額競拍央視《星光大道》廣告權(quán)對其利潤有較大影響?！?/span>

面對高濃度果汁越來越不賺錢的困境，行業(yè)內(nèi)高濃度果汁企業(yè)正積極進行調(diào)整。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，受歐美主要消費地需求減緩影響，2012年中國整個濃縮蘋果汁的出口量僅為58.77萬噸，與2011年的60.85萬噸相比下降了3.4%。安德利果汁發(fā)布的2012年年報顯示，2012年實現(xiàn)營業(yè)收入12.26億元，較2011年的13.15億元同比下降7%左右；毛利率為21%，較2011年同期的24%下降了3個百分點。受國際大環(huán)境影響，2012年中國濃縮果汁行業(yè)出口量下降，進而影響到安德利果汁的出口表現(xiàn)。面對這種情況，安德利果汁稱，今年將一方面開發(fā)梨、桃、草莓、胡蘿卜、地瓜、石榴等更多品類的濃縮漿、清汁，減少過度依賴蘋果汁生產(chǎn)所帶來的風險。公告顯示，目前蘋果汁業(yè)務(wù)占到了安德利所有產(chǎn)品品類銷售額的86%；另一方面將擴大市場，積極尋求擴大海外的新增市場，同時也要進一步擴大國內(nèi)市場。

未來發(fā)展

近年來，飲料行業(yè)的發(fā)展速度好于啤酒、乳制品等相近行業(yè)，質(zhì)量和食品安全狀況處于食品行業(yè)中上水平，但行業(yè)的發(fā)展階段已經(jīng)在發(fā)生轉(zhuǎn)變，產(chǎn)量高速增長已成為過去。在2012年全球經(jīng)濟下滑的背景下，受國家GDP下行、消費旺季雨多氣溫低、個性化產(chǎn)品缺乏等綜合因素的累積影響，飲料產(chǎn)量增長率逐漸下滑，由20%以上的兩位數(shù)增長一路下跌至10%左右接近個位數(shù)增長，陡然結(jié)束了高速增長。面對這一現(xiàn)狀，“中國飲料行業(yè)需注入新的動能，同時實現(xiàn)由產(chǎn)量快速增長型向銷售收入增長型的轉(zhuǎn)變，配方型創(chuàng)新向研發(fā)型創(chuàng)新的轉(zhuǎn)變?！敝袊嬃瞎I(yè)協(xié)會趙亞利理事長近期指出。她預(yù)計，2013年，如果國家經(jīng)濟正常運轉(zhuǎn)，飲料總產(chǎn)量的增長率將至少能夠達到10%-12%。

她還強調(diào)，2013年行業(yè)發(fā)展需要注入“正能量”。面對2015年中國將成為全球最大的飲料市場的預(yù)測，面對中國人均飲料消費量遠遠低于歐美日臺的市場潛力，飲料行業(yè)要保持有序、有度、可持續(xù)的發(fā)展理念，不能急于求成，要接受產(chǎn)量發(fā)展速度已經(jīng)由20%以上調(diào)整到10%上下并將趨穩(wěn)的現(xiàn)實?！靶袠I(yè)發(fā)展要實現(xiàn)兩個轉(zhuǎn)變，產(chǎn)量快速增長型向銷售收入增長型的轉(zhuǎn)變，配方型創(chuàng)新向研發(fā)型創(chuàng)新的轉(zhuǎn)變?！?/span>

需要注意的是，不斷上升的商品成本，將會影響所有的飲料細分市場，還有可能迫使飲料公司在消費者早已處在經(jīng)濟壓力之下時還要提高價格。而面臨不斷被壓縮的利潤空間，那些擁有戰(zhàn)略發(fā)展愿景并致力于采用戰(zhàn)略采購的飲料公司，將在2013年以及未來擁有競爭優(yōu)勢。

就果汁行業(yè)而言，從國際果汁飲料發(fā)展的軌跡來看，隨著消費者的生活水平提高，消費觀念的轉(zhuǎn)變，純天然、高果汁含量的果汁飲料將成為必然發(fā)展方向。有統(tǒng)計資料表明，美國市場中 100%純果汁尤其受到歡迎，而中國目前高濃度果汁飲料的市場覆蓋率僅占 20%左右。我們認為雖然目前高濃度果汁市場占有率處于下滑趨勢，但絕對量仍在上升，未來存在較大的發(fā)展空間。

另外，高濃度果汁具有毛利潤高、利潤空間大等特點。一旦市場打開，企業(yè)利潤總額增長會顯著提升。目前，除了匯源這樣的傳統(tǒng)純果汁生產(chǎn)企業(yè)外，業(yè)內(nèi)不少大企業(yè)都增加了對純果汁的投入。這包括百事可樂推出“純果樂 100%”果汁和都樂；可口可樂推出有 10 多種營養(yǎng)元素的果汁飲料“美汁源 10 分 V”；農(nóng)夫果園推出 30%至 100%濃度的果汁以及中糧集團旗下上市公司中糧屯河推出的名為“屯河”的 100%西紅柿汁、杏汁和石榴汁等。